Потоки российской нефти растут, поскольку Москва отказывается от экспортных ограничений

Article content

(Bloomberg) — Russia’s crude exports edged higher in the week to May 19, as Moscow prepares to replace a ceiling on overseas shipments with a production limit favored by its OPEC+ partners.

An increase in cargoes from the country’s Baltic and Arctic terminals was mostly offset by a dip in flows from the Pacific oil ports, and the less volatile four-week average slipped for a second straight week.

Содержание статьи

Содержание статьи

Цель российского экспорта на этот месяц более благоприятна, чем цель на апрель, поскольку Кремль отходит от ограничений на зарубежные поставки и переходит к более глубокому сокращению производства, что приведет его в соответствие с аналогичными показателями в следующем месяце. Министры нефти ОПЕК+ планируют встретиться 1 июня для обсуждения политики добычи, и ожидается, что Россия вместе с несколькими другими членами группы примет решение о продлении дополнительных добровольных сокращений добычи на третий квартал.

Увеличение еженедельных потоков произошло в связи с тем, что Россия также увеличила объемы работы нефтеперерабатывающих заводов в первой половине мая, поскольку некоторые из нефтеперерабатывающих заводов ПАО «Роснефть» оправились от ударов украинских дронов в начале года, перед новой волной атак, которая началась в пятницу. Если операционные темпы сохранятся до конца месяца, это будет первое увеличение переработки с декабря. Увеличение еженедельных объемов экспорта компенсировало очередное еженедельное снижение цен, что привело к умеренному восстановлению стоимости российских поставок.

Танкеры теневого флота, созданного с помощью доверенных компаний для обхода ограничений G7 на судоходные услуги, были вовлечены как минимум в 50 инцидентов с момента российского вторжения в Украину в феврале 2022 года, что привело к введению ограничений, включая пожары и отказы двигателей. , столкновения и разливы нефти.

Содержание статьи

Содержание статьи

Первый российский танкер, к которому были применены санкции за погрузку сырой нефти после его постановки на крен, сейчас проходит через Малаккский пролив. Компания «СКФ Приморье», которую США обвинили в октябре прошлого года в нарушении ценового ограничения G7, в конце апреля погрузила судно «Урал» в Новороссийске на Черном море и теперь указывает пункт назначения в Сингапуре. Скорее всего, он направляется в Китай, порты которого более охотно, чем другие страны, принимают суда, принадлежащие организациям, попавшим под санкции.

Если он сможет без проблем разгрузить свой груз, это может открыть путь для возвращения к работе других танкеров, попавших под санкции, принадлежащих контролируемому государством ПАО «Совкомфлот». На сегодняшний день ни один другой танкер «Совкомфлота» не погрузил ни одного груза.

Компания переименовала и переименовала как минимум 10 из 21 своего корабля, которые Казначейство США включило в список за нарушение ценового ограничения, возможно, с целью уберечь их от санкций.

Сырьевые поставки

Данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов показывают, что за неделю, закончившуюся 19 мая, 31 танкер погрузил 23,7 миллиона баррелей российской нефти. По сравнению с предыдущей неделей этот показатель увеличился примерно на 1,01 миллиона баррелей.

Содержание статьи

Потоки сырой нефти из России по морю на неделе, закончившейся 19 мая, выросли примерно на 140 000 баррелей в день до 3,39 миллиона с 3,24 миллиона за неделю, закончившуюся 12 мая. Напротив, менее волатильный четырехнедельный средний показатель упал примерно на 40 000 баррелей в день до 3,43 миллиона. .

Увеличение недельных объемов было обусловлено увеличением отгрузок из порта Приморск на Балтийском море и арктических терминалов в Мурманске, что было частично компенсировано меньшим количеством отправлений из портов Кузьмино и Пригородное на Тихом океане.

Поставки сырой нефти в этом году примерно на 20 000 баррелей в день превышают средний показатель 2023 года.

Россия сообщила ОПЕК+, что сократит экспорт сырой нефти в апреле на 121 000 баррелей в день по сравнению со средним уровнем мая и июня, а майские поставки будут на 71 000 баррелей в день ниже той же отправной точки. Еженедельные поставки были примерно на 130 000 баррелей в сутки ниже целевого показателя месяца, тогда как средний показатель за четыре недели был примерно на 65 000 баррелей в сутки ниже. Поставки морским транспортом за первые три месяца года превысили целевой уровень России на тот период лишь на 16 тысяч баррелей в сутки.

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман публично выразил свое разочарование в прошлом году, когда Москва, ее главный партнер по альянсу, избежала дальнейшего сокращения добычи и вместо этого предпочла сократить поставки в качестве вклада в попытку сбалансировать рынок в первом квартале 2024 года. В начале марта члены группы производителей договорились продлить сокращение производства на второй квартал, Россия уступила, пообещав поэтапно отказаться от экспортных мер и перейти к более глубокому сокращению производства.

Содержание статьи

За неделю в Новороссийске были погружены две партии казахстанской компании KEBCO.

Потоки по направлениям

Отслеживаемые поставки азиатским покупателям России, в том числе те, у которых нет конечного пункта назначения, упали до восьминедельного минимума в 3 миллиона баррелей в день за четыре недели до 19 мая с 3,06 миллиона за предыдущий четырехнедельный период.

Ежедневно на танкеры, направлявшиеся в Китай, загружалось около 1,17 миллиона баррелей сырой нефти. Морской импорт азиатской страны увеличивается за счет примерно 800 000 баррелей сырой нефти в день, доставляемой из России по трубопроводам либо напрямую, либо через Казахстан.

Средние потоки на судах, заходящих в пункты назначения в Индии, достигли около 1,39 миллиона баррелей в день.

Число китайских и индийских судов, вероятно, возрастет, поскольку порты разгрузки станут свободны для судов, конечные пункты назначения которых в настоящее время не видны.

Эквивалент примерно 290 000 баррелей в день находился на борту кораблей, отправляющих сигналы в Порт-Саид или Суэц в Египте. Эти рейсы обычно заканчиваются в портах Индии или Китая и отображаются как «Неизвестная Азия», пока не станет ясен конечный пункт назначения.

«Другие неизвестные» объемы, составляющие около 140 000 баррелей в день в течение четырех недель до 19 мая, — это объемы на танкерах, на которых не указано четкое место назначения. Большинство из них отправляются из западных портов России и проходят через Суэцкий канал, но некоторые могут оказаться в Турции. Другие могут быть переведены с одного корабля на другой, причем большая часть таких перевозок сейчас происходит в Средиземноморье, а в последнее время — у побережья Сохара в Омане.

Содержание статьи

В конце прошлого года прекратился экспорт сырой нефти из России, транспортируемой морским путем в европейские страны, а также потоки в Болгарию. Москва также потеряла около 500 000 баррелей в день из-за трубопроводного экспорта в Польшу и Германию в начале 2023 года, когда эти страны прекратили закупки.

Турция в настоящее время является единственным ближнемагистральным рынком для поставок из западных портов России, где потоки выросли за 28 дней до 19 мая до 10-недельного максимума в 438 000 баррелей в день.

Экспортная стоимость

Общая стоимость экспорта сырой нефти из России выросла до $1,63 млрд за семь дней, закончившихся 19 мая, по сравнению с примерно $1,6 млрд за период до 12 мая. Однако средний заработок за четыре недели упал примерно на 70 миллионов долларов до 1,72 миллиарда долларов в неделю. Средний четырехнедельный пик в $2,17 млрд в неделю был достигнут в период до 19 июня 2022 года.

Увеличение объема экспорта компенсировало снижение цен неделю за неделей, что привело к умеренному восстановлению доходов от нефти. Средняя стоимость экспорта за четыре недели снизилась второй раз подряд, упав до самого низкого уровня за восемь недель.

В течение первых четырех недель после вступления в силу ценового ограничения G7 на экспорт российской сырой нефти в начале декабря 2022 года стоимость морских перевозок упала до минимума в 930 миллионов долларов в неделю, но быстро восстановилась.

Содержание статьи

Примечания

Эта история является частью еженедельной серии статей, отслеживающих поставки сырой нефти с российских экспортных терминалов и общую стоимость этих потоков. Следующее обновление будет во вторник, 28 мая.

Все цифры не включают поставки, идентифицированные как KEPCO Казах. Это грузы, поставляемые АО «КазТрансойл», следующие транзитом через Россию на экспорт через Новороссийск и Усть-Лугу и не подпадающие под санкции ЕС или ценовые ограничения. Казахские баррели смешиваются с нефтью российского происхождения для создания единого экспортного потока. После российского вторжения в Украину Казахстан переименовал свои поставки, чтобы отличить их от поставок российских компаний.

Данные отслеживания судов проверяются по отчетам портовых агентов, а также по потокам и перемещениям судов, сообщаемым другими поставщиками информации, включая Kpler и Vortexa Ltd. Если вы читаете эту историю на терминале Bloomberg, нажмите здесь, чтобы получить ссылку на PDF-файл со средними четырехнедельными потоками из России в ключевые пункты назначения.

-При содействии Шерри Сью.

Содержание статьи