Финансовые потоки в Россию сокращаются после того, как США нацелились на военную машину Владимира Путина

По словам высокопоставленных западных чиновников и российских финансистов, меры США по отношению к банкам, финансирующим торговлю сырьевыми товарами для вторжения Владимира Путина в Украину, чрезвычайно затруднили перемещение денег в Россию и из нее.

Объемы торговли Москвы с такими ключевыми партнерами, как Турция и Китай, упали в первом квартале этого года после того, как Соединенные Штаты напали на международные банки, которые помогают России получать важные продукты для поддержки ее военных усилий.

а Исполнительный указ СШАЗападные чиновники и трое высокопоставленных российских финансистов заявили, что эта политика, введенная в действие в конце прошлого года, побудила кредиторов отказаться от сделок с Россией и избегать операций в ряде валют.

«России стало сложнее получить доступ к финансовым услугам, необходимым ей для получения этих товаров», — сказала Анна Моррис, заместитель помощника госсекретаря по международным делам в Министерстве финансов США.

«Конечно, цель состоит в том, чтобы затруднить поток этих денег и увеличить стоимость для россиян. [and] Трение в системе. Она добавила, что сбой является важным результатом.

Чиновники и финансисты заявили, что для обхода ограничений теперь требуется растущая сеть посредников, позволяющая избежать контроля со стороны регулирующих органов, даже если транзакции не имеют ничего общего с российской военной машиной, а также увеличение затрат и комиссий за конвертацию валюты.

«С каждым месяцем становится все труднее и труднее. Один месяц в долларах, следующий месяц в евро; за шесть месяцев вы ничего не сможете сделать. Логической конечной точкой этого является превращение России в Иран», — сказал один крупный российский инвестор. В отношении Тегерана введены строгие финансовые санкции.

Указ США нацелен на банки в странах, в которых зафиксирован резкий рост торговли с Россией после того, как Запад ввел санкции после крупномасштабного вторжения Москвы в Украину более двух лет назад.

Экспорт турецких товаров «высокоприоритетного» назначения – товаров, предназначенных в первую очередь для гражданского использования, но считающихся критически важными для военных действий, таких как микрочипы – в Россию и пять бывших советских стран резко возрос после тотального вторжения на Украину. По данным Trade Data Monitor, в 2023 году объем достиг 586 миллионов долларов, что в пять раз больше, чем довоенные объемы.

Но в первом квартале этого года экспорт Турции в Россию упал на треть в годовом исчислении до 2,1 миллиарда долларов. Стоимость заявленного экспорта высокоприоритетных товаров в Россию и соседние страны упала на 40 процентов до 93 миллионов долларов в первом квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом, что свидетельствует о влиянии указа.

Официальные лица и эксперты США заявили, что резкое сокращение экспорта, связанного с войной, произошло из-за опасений банков перед последствиями со стороны Соединенных Штатов, которые могут отслеживать любые долларовые транзакции и наносить ущерб кредиторам, исключая их из долларовой финансовой системы.

Министерство финансов может наложить вторичные санкции на кредиторов, если у него возникнут подозрения, что они ведут бизнес с компаниями, запрещенными из-за их связей с российским военно-промышленным комплексом.

«Соединенные Штаты уже имеют влияние на финансовый сектор», — сказала Елена Рыбакова, научный сотрудник Института международной экономики Петерсона. «Он может определить, делаете ли вы что-то не так, даже если это самый маленький банк, если вы каким-то образом привязаны к доллару. Так что это пугает людей».

Ограничения на платежи оказали сдерживающее воздействие далеко за пределы теневой торговли компонентами российской военной машины: банки вместо того, чтобы нарушить санкции США, прекратили целые категории транзакций с Москвой.

Российские трейдеры обратились к небольшим банкам и альткойнам, в то время как крупные банки в таких странах, как Турция и Китай, остаются в стороне.

Владимир Потанин, олигарх, контролирующий металлургическую группу «Норильский никель», недавно заявил, что санкции сократили выручку компании как минимум на 15 процентов с 2022 года, отчасти из-за 5-7 процентов комиссий для посредников в экспортных сделках.

Трейдеры, продающие в Россию товары, в том числе запрещенные, с меньшей вероятностью будут отпугнуты банками, говорит Джейн Швец, партнер и эксперт по санкциям американской юридической фирмы Debevoise & Plimpton.

«Выход более крупных финансовых учреждений нарушил торговлю, но вопрос в том, возобновится ли она снова, поскольку эти «более непрозрачные» альтернативы перемещению денег распространяются», — сказала она.

Все более сложные транзакции рискуют перегрузить западных регуляторов, гоняющихся за торговлей ограниченными товарами, поскольку российские предприятия и их контрагенты добавляют больше транзакций, разделяющих покупателя и продавца, сказал Маттис Мейкер, глава подразделения финансовой разведки Эстонии.

«Если у вас есть четыре банка в цепочке, это означает, что существует несколько платежей или связанных переходов из одной транзакции, которая ранее шла от А к Б», когда деньги проходят между пользователями, — сказал он.

Это увеличивает стоимость транзакций, но также затрудняет своевременное их рассмотрение правоохранительными органами, добавил он. Он добавил: «В мире много банков, и они найдут новый способ обойти санкции».

По словам участвующих финансистов, российские импортеры и экспортеры также заключают больше сделок в рублях из-за трудностей с обменом валюты на доллары и евро.

Трейдеры, покупающие российскую нефть в Индии, теперь проводят свои операции в рублях после того, как Соединенные Штаты оказали давление на банки в Объединенных Арабских Эмиратах, чтобы те прекратили расчеты в дирхамах, сообщил высокопоставленный российский банкир и бывший руководитель российской нефтяной компании.

«Это лазейка в санкциях», — сказал высокопоставленный российский банкир, добавив, что иностранцам разрешено покупать рубли на Московской бирже для использования в расчетах с российскими контрагентами. «Эти платежи легко обрабатываются, потому что [foreign banks] Корреспондентские счета в рублях могут быть открыты в российских филиалах иностранных банков.

Он считает, что рубль станет «основной валютой в России, потому что только так можно быть в этом уверенным». [the US Treasury’s Office of Foreign Assets Control] Он этого не видит».

В начале апреля Банк Грузии, второй по величине банк в кавказской стране, котирующийся на Лондонской фондовой бирже, сообщил своим клиентам, что переводы в Россию в сферах «технологий, строительства, промышленности и авиации» будут осуществляться только в рублях. .

В письме, с которым ознакомилась Financial Times, говорится, что изменение было внесено «в соответствии с требованиями Управления по контролю за иностранными активами». Банк Грузии не сразу ответил на запрос о комментариях.

По данным Центрального банка России, трансграничные платежи все чаще осуществляются в рублях, в то время как использование валют Китая, Турции и ОАЭ сокращается. До войны 2022 года менее 15 процентов российского экспорта оплачивалось в рублях. Однако в феврале этого года доля валюты выросла до 40 процентов, что стало самым высоким скачком, зафиксированным после указа президента США.

По импорту рублевые платежи увеличились примерно до 40 процентов с довоенного уровня в 30 процентов.

Крупный российский инвестор заявил, что ограниченная конвертируемость рубля затрудняет российским банкам и контрагентам компенсацию потерянного объема торговли в долларах и других западных валютах.

«Даже самые дружественные юрисдикции, такие как Кыргызстан, находятся в зоне риска. Все равно столько денег не возьмешь, потому что капитализация этих банков очень мала», — сказал инвестор.