Путин отозвал 1,5 миллиарда долларов в «отчаянном» санкционном шаге

Таможенные отчеты, выпущенные в России с декабря по конец июня, показывают, что средняя цена на сырую нефть, отправляемую в Индию, составляла около 50 долларов США за баррель в российских балтийских портах. Это удерживало продажи в соответствии с ограничением, которое применяется к так называемой цене «фрахт на борту» (FOB) или стоимости нефти в порту погрузки.

Но данные индийской таможни показывают, что ставки, фактически уплаченные в Индии после доставки — так называемые ставки стоимости, страхования и фрахта (CIF) — за тот же период составили 68 долларов. Это был значительный дисконт к мировым ценам на нефть, которые в среднем составляли около 79 долларов за баррель за этот период, но означал рост цен на 18 долларов за баррель между странами Балтии и Индией.

Данные ценового агентства Argus также указывают на значительный спред. По оценкам Argus, с начала сбора данных в феврале средняя цена на нефть марки Urals в Индии была на 14,90 доллара за баррель выше, чем в Балтийском море.

Это превышает оценку Argus фактической стоимости фрахта, которая в среднем составляла около 9 долларов за баррель.

Представитель индийской государственной нефтяной компании, купившей часть этой нефти, сообщил Financial Times, что индийские покупатели покупают, включая стоимость доставки. Чиновник сказал, что переговоры о доставке или стоимости не разрешены.

Так что вполне возможно, что продавцы нефти расхватали лишнюю плату. По данным аналитической компании Kpler, производители нефти «Лукойл» и «Роснефть» осуществляли прямые продажи индийским НПЗ. В других случаях продажей занимаются торговые компании, возникшие в прошлом году и имеющие тесные связи с несколькими российскими нефтяными компаниями.

По оценкам Kpler, с мая по июль Россия отправила 108 млн баррелей из Балтийского моря в Индию на 134 судах, к тому времени разница между ценами Argus составила 17 долларов за баррель с учетом разницы между отправкой и доставкой.

В то время, по оценкам Argus, коммерческие фрахтовые ставки составляли в среднем 9 долларов за баррель, а перегрузка могла составить около 800 миллионов долларов.

«Если российские нефтяные компании и трейдеры согласятся на такого рода договорные условия, то мы должны предположить, что Россия берет на себя часть разницы — независимо от того, принадлежат ли России танкеры, перевозящие нефть, или нет», — сказал Хильгеншток.

корабли-призраки

Россия приложила руку к танкерному флоту. Из 134 судов, которые, по данным Kpler, перевозили российскую нефть в Индию с мая по июль, FT смогла напрямую связать 23 с российскими организациями через документы о страховании, собственности или управлении.

Большинство из этих судов эксплуатируются компанией Sunship Management, которая попала под санкции Великобритании и Европейского союза за связь с «Совкомфлотом», гигантским российским танкерным флотом.

в FT Было выявлено 26 других кораблей-призраков, которые были куплены их нынешними владельцами с начала войны. Их владельцы ведут себя скрытно, скрываются подставными компаниями, в основном на Маршалловых островах и в Либерии, но после их покупки все они массово обращаются к российским нефтяным маршрутам, некоторые из которых когда-то были связаны с Россией.

За три месяца до июля около 40 процентов нефти, отгруженной из Балтийского моря, было перевезено флотом, связанным с Россией. Оценки стоимости фрахта, рассчитанные Argus, показывают, что этот парк мог принести более 350 миллионов долларов дохода от дорожного движения в течение квартала.

Если добавить завышенные сборы в размере 800 миллионов долларов, это означает, что российские организации могли тайно получить за этот период доход в 1 миллиард долларов, чем было признано ранее.

В настоящее время на Индию приходится около четверти российского экспорта сырой и рафинированной нефти. По данным Международного энергетического агентства, за эти три месяца мировой экспорт нефти из России составил 39 миллиардов долларов.

Удержание цены в балтийских портах ниже потолка цен также позволяло России использовать суда с западной страховкой. Более половины судов на маршруте в течение квартала были застрахованы G7, 46 из них управлялись греческими менеджерами судов.

самые высокие уровни

Однако количество западных судов сокращается в результате роста мировых цен на сырую нефть на 15 процентов в прошлом месяце почти до 85 долларов за баррель. Это подтолкнуло российские цены выше и ближе к пределу. По оценкам Argus, средние биржевые цены на Приморск, крупный порт на Балтийском море, за последний месяц превысили 60 долларов.

Это усложняет для компаний, связанных с Западом, перенаправление нефти при соблюдении ограничения. В результате в июле с российского рынка нефти внезапно начали уходить базирующиеся в Греции судовладельцы.

Международное энергетическое агентство заявило в пятницу, что доходы от экспорта российской нефти в июле достигли самого высокого уровня с момента введения ограничения, даже без учета завышенных транспортных расходов.

Однако более высокие цены могут отпугнуть покупателей. Об этом сообщил представитель индийской нефтяной компании. FT Теперь скидка составляет всего 2 доллара за 10 долларов за баррель.

«Индийский импорт сейчас может быть ниже, поскольку скидки не такие щедрые», — сказала Амрита Сен из Energy Aspects. «Их банки также обеспокоены тем, что есть признаки того, что большая часть поставок торгуется выше потолка цен».

Дополнительное освещение: Анастасия Стожная в Риге

финансовые времена