Российские банки добились рекордной прибыли, несмотря на западные санкции

Откройте дайджест редакции бесплатно

Рула Халаф, редактор Financial Times, выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.

Российские банки сообщили о рекордных прибылях в прошлом году, чему способствовало стремление брать ипотечные кредиты, обеспеченные государством, а также бум финансирования покупки активов, проданных западными компаниями, покидающими страну.

Несмотря на жесткие международные санкции, направленные на изоляцию российской финансовой системы в качестве наказания за масштабное вторжение в Украину, ее банки заработали в 2023 году 3,3 триллиона рупий (37 миллиардов долларов США), что примерно в 16 раз больше, чем в предыдущем году, как сообщает Центробанк России. (ЦБ РФ) согласно отчету, опубликованному во вторник.

Александр Данилов, глава департамента банковского регулирования Центрального банка России, сказал, что такие результаты стали «некоторым сюрпризом». В марте прошлого года регулятор подсчитал, что прибыль будет скромнее и превысит лишь 1 триллион рупий (11 миллиардов долларов).

Рекордные прибыли являются еще одним признаком относительной устойчивости российской экономики, несмотря на попытки США и Европы нанести ей ущерб посредством торговых ограничений и других карательных мер. Международный валютный фонд заявил во вторник, что теперь он ожидает, что российская экономика вырастет на 2,6 процента в этом году, что в два раза быстрее, чем ожидалось в октябре.

Большая часть банковского сектора страны отрезана от международной межбанковской платежной системы SWIFT и практически не имеет доступа к западным рынкам капитала в результате войны в Украине.

Рост ипотечных кредитов на 34,5 процента стал основной причиной скачка прибылей банков, вызванного щедрой государственной программой стимулирования, призванной стимулировать потребительский спрос. Субсидируемая ипотека составила более половины новых жилищных кредитов.

Критическая процентная ставка Центрального банка России составляет 16 процентов после пяти повышений, начиная с июля, когда ставка составляла 7,5 процента. Он приближается к рекордному уровню в 20 процентов, достигнутому сразу после вторжения в Украину.

В то время как общие процентные ставки на российском ипотечном рынке составляют около 14 процентов, субсидированные жилищные кредиты выдаются под процентные ставки до 8 процентов (и 6 процентов для молодых семей), а разница покрывается из государственного бюджета.

В отчете Центробанка России говорится, что российские граждане спешили брать ипотечные кредиты либо из страха, что программа не будет продлена после лета, либо из-за того, чтобы быстро вложить низкий рубль в недвижимость.

Политики и регулирующие органы выразили обеспокоенность тем, что субсидированные кредиты имеют противоположный эффект, вызывая чрезмерный рост цен на жилье, вместо того, чтобы сделать жилье более доступным и стимулировать спрос.

Еще одним фактором, способствующим внутреннему кредитному буму, является кредитование тех, кто покупает активы у международных компаний, которые либо были вынуждены продать из-за санкций, либо были конфискованы государством.

Согласно отчету Центрального банка России, общий корпоративный кредитный портфель банков в 2023 году вырос более чем на 20 процентов, при этом 500 миллиардов рупий было выдано новых кредитов, связанных со сделками с иностранными компаниями, покидающими Россию.

Капитал и балансы кредиторов также чувствовали себя хорошо из-за снижения затрат на риск из-за смягчения нормативных требований и значительной переоценки валюты, добавлено в отчете.

«Банковский сектор выглядит стабильным, и на данный момент я не вижу никаких тревожных сигналов», — сказала Александра Прокопенко, научный сотрудник Российского Евразийского центра Карнеги, ранее работавшая в Центральном банке России. «Сектор снова привлекает деньги. Если российская экономика столкнется с новым внешним шоком, у нее будут резервы, которые можно будет использовать, и правительству не придется тратить деньги, чтобы спасти ее».