Металлургический гигант Северсталь стремится избежать первого крупного дефолта в связи с кризисом между Россией и Украиной

(Рейтер) — Российский сталелитейный гигант «Северсталь» (CHMF.MM) в среду боролся против часовой стрелки, чтобы не стать первым крупным корпоративным дефолтом в стране с начала украинского кризиса, поскольку международные платежные линии застряли из-за санкций.

«Северсталь», основной акционер которой Алексей Мордашов — один из ряда состоятельных россиян, находящихся сейчас под санкциями Евросоюза, должна до конца дня получить и без того просроченный платеж в размере 12,6 млн долларов по «купонной» ссуде своим кредиторам.

Источник, близкий к сталелитейной компании, сказал, что деньги были переведены на прошлой неделе, но не были обработаны и переданы платежному агенту Ситибанка.

«Технически это будет первый дефолт с начала кризиса», — сказал Химаншу Пурвал, кредитный аналитик Seaport Global.

«Но люди будут знать, что мотивом этого является то, как сформулированы штрафы, а не вина компании», — сказал он, добавив, что «Северсталь» может найти способ произвести платеж в ближайшие дни, особенно если Мордашов сократит или уступит свои большой пакет акций компании, которая сама не находится под санкциями.

По мере приближения крайнего срока, установленного в среду, «Северсталь» заявила, что ведет постоянные обсуждения по этим вопросам и рассматривает заявку на получение специальных «лицензий», которые могут потребоваться для осуществления платежа. Подробнее

Юридические условия облигаций гласят, что «статус дефолта» может быть официально объявлен через пять рабочих дней после даты погашения купона 16 марта.

Недавние западные санкции и контрсанкции Москвы означают, что перевод платежей по российским государственным и корпоративным облигациям усложнился.

Ранее такие платежи, как «Северсталь», могли обрабатываться международными клиринговыми палатами, такими как Clearstream или Euroclear, подтверждая право собственности на активы, а также перечисляя платежи отечественным держателям облигаций в Национальный расчетный депозитарий России (НРД).

Однако Euroclear, принадлежащий консорциуму мировых бирж и банков, и Clearstream, входящая в состав немецкой фондовой биржи, заявили, что прекратят клиринговые операции с российскими ценными бумагами в результате санкций ЕС. Подробнее

Clearstream, Euroclear или Citigroup не ответили на запросы о комментариях.

Возможные задержки

Дефолт «Северстали» станет первым в своем роде со стороны крупной российской компании с тех пор, как Москва была завалена санкциями из-за того, что она называет «специальной военной операцией» на Украине, но он может быть не единственным.

По оценкам аналитиков ITI Capital, до конца года российским компаниям необходимо произвести выплаты по международным облигациям на сумму 18,5 млрд долларов, а Москве необходимо выплатить еще 3,4 млрд долларов по своим суверенным облигациям в иностранной валюте.

Инвесторы будут иметь право обратиться в суд для возмещения невыплаченных сумм, скорее всего, в Великобритании или США, по законам которых выпускается большинство международных рыночных облигаций.

Платежи, подлежащие оплате в ближайшие дни, включают Газпром (GAZP.MM), который произвел гладкий платеж в начале этого месяца, Российские железные дороги 25 марта и Полюс Золото (PLZL.MM) 28 марта, в тот же день, что и международные суверенные облигации. в Россию. Оплата должна быть произведена.

Пострадали не только держатели международных облигаций. Северсталь (CHMF.MM), крупнейший производитель стали в России НЛМК (NLMK.MM), а также государственные РЖД и производитель удобрений Еврохим изо всех сил пытаются получить выплаты российским держателям облигаций, сообщают сами компании и ITI Capital.

Во вторник НЛМК сообщил, что выплатил купон по облигациям 2024 года, но в то время как иностранцы начали получать свои деньги, российские держатели этого не сделали.

«Это связано с тем, что… Euroclear и ClearStream больше не осуществляют расчеты с российским НРД», — сказали в ЛМК. «В настоящее время мы не видим каких-либо юридических оснований, препятствующих Euroclear и Clearstream проводить платежи резидентам России».

НРД подтвердил получение платежей от Euroclear, но заявил, что не будет их обрабатывать до тех пор, пока Euroclear не получит разъяснений от европейских регуляторов.

«После снятия ограничений платежи будут проходить… в обычном режиме», — сказала она.

Газета «Коммерсантъ» со ссылкой на источник в крупной брокерской конторе сообщила, что некоторые держатели российских суверенных облигаций не получили выплаты. Источник в европейском фонде сообщил Reuters, что он также не получил выплаты по суверенным облигациям, причитающиеся в понедельник.

Минфин России, РЖД и Еврохим не ответили на запросы о комментариях.

«Возможны задержки для платежей, прошедших клиринг через международные склады», — добавил НРД в заявлении для Reuters.

«Это может быть связано с «ручной» обработкой запросов, связанных с российскими компаниями, а также с необходимостью получения разъяснений от европейских регуляторов».

Об этом сообщает Рейтер. монтаж Александр Смит, Кирстен Донован

Наши критерии: Принципы доверия Thomson Reuters.